# notes-D.md — Guide bibliographique scientifique par chapitre

Dossier D (littérature scientifique : articles et livres). Date : 2026-10-31. Fichiers livrés : references/lib-D.bib (220 entrées vérifiées), sources/registry-D.csv (34 ouvrages de référence, SRC-D-001 à SRC-D-034), le présent guide.

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Convention de clés : auteurAnnee (minuscules, sans accents ; deuxième auteur en majuscule initiale, ex. caseShiller1989). Les clés de references/library.bib (lois, normes, organismes, appraisal2020, appraisal2026, appraisalCdn, cuspap2026, ivs2025, oeaqNormes, uspap2024, etc.) ne sont pas dupliquées ; elles sont citées ci-dessous entre crochets [lib] quand elles s'imposent.

# Partie I — Fondements économiques

# Chapitre 1 — Théorie de la valeur et prix immobiliers

• ricardo1817 — rente différentielle : la valeur du sol naît de la rareté et de la fertilité/localisation relative, pas du coût ; fonde la distinction valeur du terrain / valeur du bâtiment.
• vonthunen1826 — gradient de rente d'enchère décroissant avec la distance au marché (formule R = Y(p − c) − Yfd) ; premier modèle de localisation.
• lancaster1966 — l'utilité porte sur les caractéristiques du bien, pas sur le bien lui-même ; base micro-économique de l'approche hédonique.
• rosen1974 — équilibre hédonique : la fonction de prix P(z) est l'enveloppe des enchères des acheteurs et des offres des vendeurs ; justifie l'interprétation des prix implicites.
• dipasqualeWheaton1992 — modèle à quatre quadrants reliant marché locatif, marché des actifs, construction et stock ; cadre conceptuel de tout l'ouvrage (loyer → taux → prix → offre).
• dipasqualeWheaton1996 — version manuel du modèle à quatre quadrants et de l'économie urbaine appliquée aux marchés immobiliers.
• poterba1984 — coût d'usage du logement (taux d'intérêt, impôts, dépréciation, gain attendu) ; lien loyer implicite / prix.
• himmelbergMayerSinai2005 — ratio loyer-prix et coût d'usage pour juger de la « cherté » d'un marché ; met en garde contre les ratios prix/revenu bruts.
• shiller2015 — valeur fondamentale vs exubérance ; distinction prix observé / valeur marchande / valeur d'investissement.
• [lib] appraisal2026, ivs2025 — définitions normatives des bases de valeur.

# Chapitre 2 — Droits immobiliers et bases de valeur

• aiDictionary2022 — définitions de référence (market value, investment value, use value, going-concern) à mettre en regard des définitions OEAQ/IVS/CUSPAP.
• wyatt2022 — exposé des cinq méthodes et des bases de valeur RICS/IVS, utile pour la comparaison Québec–Royaume-Uni.
• achour1992 — seul manuel québécois francophone retrouvé : vocabulaire français des droits et des bases de valeur.
• pagourtzi2003 — revue des méthodes « traditionnelles » et « avancées » d'évaluation ; cartographie méthodologique du traité.
• geltnerMillerClaytonEichholtz2014 — valeur d'investissement vs valeur marchande, prix de transaction comme réalisation bruitée.
• [lib] ccq, appraisalCdn, cuspap2026, oeaqNormes.

# Chapitre 3 — Offre, demande et cycles

• wheaton1999 — modèle stock-flux à anticipations : les cycles naissent des délais de construction et de l'élasticité de l'offre.
• glaeserGyourkoSaiz2008 — l'élasticité de l'offre détermine l'amplitude et la durée des bulles (prix vs quantités).
• saiz2010 — contraintes géographiques (pentes, plans d'eau) → élasticité de l'offre ; méthode SIG transposable aux RMR québécoises.
• glaeserGyourko2005 — asymétrie des cycles due à la durabilité du logement (baisse lente des prix, offre irréversible).
• caseShiller2003 — diagnostic de bulle : anticipations des ménages, ratios prix/revenu, enquêtes.
• knollSchularickSteger2017 — hausse séculaire des prix réels 1870–2012 attribuable au prix des terrains ; perspective longue.
• davisHeathcote2007 — décomposition prix = terrain + structure ; la volatilité vient du terrain.
• shiller2015 — psychologie des marchés et rétroactions.
• sivitanidesTortoWheaton2003 — fondamentaux de marché et prix des actifs (cap rates) sur le cycle.

# Chapitre 4 — Marchés résidentiels québécois

• theriaultDesrosiers2011 — synthèse des travaux Laval sur Québec/Montréal : accessibilité, mobilité, valeurs résidentielles.
• dubeTheriaultDesrosiers2013 — Rive-Sud de Montréal 1992–2009 : effet du train de banlieue sur les valeurs ; exemple de données québécoises longues.
• dubeDesrosiersTheriaultDib2011 — impact économique d'un changement d'offre de transport collectif (cas canadien).
• desrosiersTheriaultVilleneuve2000 — facteurs d'accès et de voisinage dans la région de Québec ; structure des sous-marchés.
• kestensTheriaultDesrosiers2006 — hétérogénéité des acheteurs (profils de ménages) à Québec ; segmentation de la demande.
• smith1988, fallisSmith1985 — contexte canadien du contrôle des loyers (Ontario, Toronto), à contraster avec le régime québécois du TAL.
• caseShiller1987 — construction d'indices métropolitains ; modèle pour un indice Gatineau/Québec/Montréal.
• [lib] schl2025, apciq2026, isq2025 pour les données.

# Chapitre 5 — Économie urbaine et rente foncière

• alonso1964 — modèle d'enchère foncière (bid-rent) ; arbitrage accessibilité/espace.
• muth1969 — ville monocentrique avec production de logement ; densité et gradient de prix du sol.
• mills1967 — modèle agrégé d'allocation des ressources en zone métropolitaine ; fondement du modèle AMM.
• durantonPuga2015 — synthèse moderne de l'usage du sol urbain (Handbook) ; tests empiriques des gradients.
• albouyEhrlichShin2018 — estimation des valeurs foncières métropolitaines ; part du terrain dans la valeur.
• davisHeathcote2007 — prix et quantité de terrain résidentiel ; méthode résiduelle agrégée.
• capozzaHelsley1989 — décomposition du prix du terrain : valeur agricole, coût de conversion, accessibilité, prime de croissance anticipée.
• rosenthalHelsley1994 — redéveloppement et gradient de prix foncier.

# Partie II — Droit, fiscalité et normes

# Chapitre 6 — Code civil et droit immobilier

Chapitre principalement normatif ([lib] ccq, codeProfessions, ldmi). Appuis scientifiques :

• wyatt2022 — effets des droits (bail, servitude, emphytéose) sur la valeur, cadre comparatif.
• aiDictionary2022 — vocabulaire des intérêts (fee simple, leased fee, leasehold) pour le glossaire FR/EN.
• achour1992 — terminologie civiliste québécoise de l'évaluation.

# Chapitre 7 — Cadastre, titres, servitudes et copropriété

• ratcliffe2001 — précision du géocodage par rapport aux unités cadastrales ; justifie l'usage du cadastre comme clé de jointure.
• zandbergen2008 — géocodage par point d'adresse vs parcelle vs tronçon ; erreurs de position typiques.
• theriaultDesrosiersVilleneuveKestens2003 — interactions localisation × attributs ; rôle du lot et de son environnement.
• aiDictionary2022 — définitions des droits partiels et de la copropriété.
• [lib] registreFoncier, reglCoproprieteDivise.

# Chapitre 8 — Zonage et urbanisme

• glaeserGyourkoSaiz2008, saiz2010 — réglementation et contraintes physiques → élasticité de l'offre et prix.
• dyeMcmillen2007 — démolitions-reconstructions et valeur du terrain : le zonage borne l'option de redéveloppement.
• mcmillenOsullivan2013 — valeur d'option des propriétés à démolir.
• cunningham2006 — incertitude des prix et délai de mise en valeur des terrains vacants (options réelles).
• kestensTheriaultDesrosiers2006 (et theriaultDesrosiers2011) — usages du sol environnants et végétation à Québec.
• [lib] lau, lptaa.

# Chapitre 9 — Évaluation foncière municipale et contestation

• gloudemansAlmy2011 — manuel de référence de l'évaluation de masse (IAAO) : modèles, ratios COD/PRD, calibration.
• gloudemans1999 — première synthèse IAAO ; historique des méthodes.
• kaukoDamato2008 — perspectives internationales de l'évaluation de masse ; chapitre québécois desrosiersTheriault2008.
• mccluskey2013 — précision prédictive comparée (régression, réseaux de neurones, arbres) en évaluation de masse.
• clappGiaccotto1992 — méthode des valeurs au rôle (assessed-value method) pour les indices ; lien rôle ↔ marché.
• hongChoiKim2020 — forêts aléatoires appliquées à l'évaluation de masse résidentielle.
• [lib] lfm (RLRQ, c. F-2.1).

# Chapitre 10 — Normes OEAQ, éthique et rapports

• diaz1990 — processus réel de décision des évaluateurs (test d'un modèle descriptif) ; écart normes/pratiques.
• diaz1997 — ancrage sur une estimation antérieure ; argument pour l'indépendance du mandat.
• northcraftNeale1987 — biais d'ancrage chez experts et amateurs (prix affiché) ; fondement comportemental de l'éthique de l'estimation.
• diazHansz2002 — bilan de la recherche comportementale sur l'évaluation.
• lentzWang1998 — évaluation résidentielle et processus de prêt : conflits d'intérêts, pression des prêteurs.
• frenchGabrielli2004 — incertitude de l'évaluation et devoir de la communiquer dans le rapport.
• aiDictionary2022 — terminologie normalisée.
• [lib] oeaqNormes, deontOEAQ, cuspap2026, uspap2024, ivs2025.

# Partie III — Inspection et données

# Chapitre 11 — Inspection et pathologies du bâtiment

• hardingRosenthalSirmans2007 — dépréciation nette d'entretien ≈ 2,5 %/an ; l'entretien compense environ 1 %/an.
• knightSirmans1996 — entretien, état constaté et prix ; variables d'état dans les modèles.
• wilhelmsson2008 — taux de dépréciation selon le niveau d'entretien (Suède).
• shillingSirmansDombrow1991 — dépréciation plus rapide des logements locatifs que des logements occupés par le propriétaire.
• baum1991 — typologie des désuétudes (physique, fonctionnelle, esthétique, externe) issue d'un suivi d'immeubles.
• bowes2011 — dépréciation observée sur immeubles commerciaux ; plaidoyer pour la méthode du coût.

# Chapitre 12 — Mesurage, superficies et plans

• sirmansMacphersonZietz2005 — recension de 125 études : la superficie habitable est la variable la plus robuste ; ordres de grandeur des élasticités.
• khoshnoudSirmansZietz2023 — mise à jour 2005–2022 des variables hédoniques.
• krauseLipscomb2016 — bonnes pratiques de préparation des données (unités, doublons, conversions pi²/m²).
• malpezzi2003 — choix et mesure des variables de taille dans les modèles hédoniques.
• [lib] appraisal2026 (normes de mesurage ANSI citées par l'Appraisal Institute).

# Chapitre 13 — Transactions, inscriptions, loyers et coûts

• eurostat2013 — typologie des sources de prix (actes, inscriptions, évaluations) et de leurs biais.
• silverstein2014 — révisions des indices de prix et biais de sélection des données de transactions.
• caseShiller1987 — construction d'un jeu de ventes répétées à partir d'actes.
• lentzWang1998 — qualité des données d'évaluation dans la chaîne hypothécaire.
• kholodilin2024 — recension des effets du contrôle des loyers : mise en garde sur les loyers « observés » en marché encadré.
• krauseLipscomb2016 — nettoyage des données de transactions.
• [lib] registreFoncier, talIndices2026, statcanIPCB.

# Chapitre 14 — Nettoyage, géocodage et qualité des données

• krauseLipscomb2016 — protocole de préparation des données immobilières (détection d'aberrations, imputation, documentation).
• zandbergen2008 — erreurs de géocodage selon la technique ; incidence sur les variables de distance.
• ratcliffe2001 — précision du géocodage par rapport au cadastre et aux unités de recensement.
• goodmanThibodeau1998 — segmentation du marché et effets sur l'estimation ; détection de sous-marchés.
• bourassa1999 — définition des sous-marchés par analyse factorielle et classification.
• dubin1998 — autocorrélation spatiale : diagnostic préalable au nettoyage spatial.

# Chapitre 15 — Études de marché et segmentation

• goodmanThibodeau1998, goodmanThibodeau2003 — segmentation hiérarchique et gain de précision prédictive.
• bourassa1999, bourassaHoesliPeng2003 — sous-marchés : définition et importance pour la prédiction.
• kestensTheriaultDesrosiers2006 — segmentation par profils d'acheteurs (Québec).
• desrosiersDubeTheriault2011 — effets de pairs : la valeur d'une maison dépend de celles de son voisinage immédiat ; argument pour des sous-marchés fins.
• dipasqualeWheaton1992 — lecture des quatre quadrants pour une étude de marché.
• sivitanidouSivitanides1999 — déterminants locaux et de marché des capitalisation rates ; indicateurs d'étude de marché.
• gloudemansAlmy2011 — stratification en évaluation de masse.

# Partie IV — Comparaison

# Chapitre 16 — Substitution et choix des comparables

• vandell1991 — sélection et pondération optimales des comparables : minimisation de la variance de l'estimation.
• gauLaiWang1992 — extension du cadre de Vandell (pondérations contraintes).
• green1994 — commentaire critique sur la pondération optimale ; limites pratiques.
• isakson1986 — technique des plus proches voisins comme alternative à la grille.
• laiVandellWangWelke2008 — estimation par réplication : combinaison linéaire de comparables reproduisant le sujet.
• isakson2002 — algèbre linéaire de la méthode de comparaison : conditions d'identification des ajustements.
• lentzWang1998 — recension des enjeux de la méthode de comparaison en contexte hypothécaire.
• kummerowGalfalvy2002 — arbitrage biais/variance entre peu de comparables ajustés et beaucoup de comparables régressés.
• [lib] appraisal2026, appraisalCdn.

# Chapitre 17 — Ajustements qualitatifs et quantitatifs

• colwellCannadayWu1983 — fondements analytiques des grilles d'ajustement : lien formel avec la régression hédonique (ajustement additif vs multiplicatif).
• isakson2002 — formulation matricielle P_sujet = P_comp + Σ ajustements ; signe et base des ajustements.
• halvorsenPalmquist1980, kennedy1981 — interprétation (et correction) des coefficients de variables binaires en log : ajustement en % = exp(β − V(β)/2) − 1.
• pace1998 — modèles additifs généralisés pour dériver des ajustements non linéaires.
• pace1998grid — « total grid estimation » : estimation jointe des ajustements et des pondérations.
• cropperDeckMcconnell1988 — choix de la forme fonctionnelle (linéaire, log, Box-Cox) et erreur sur les prix implicites.
• northcraftNeale1987, diaz1997 — biais d'ancrage dans la réconciliation des ajustements.

# Chapitre 18 — Modèles hédoniques

• rosen1974, lancaster1966 — fondements théoriques (voir ch. 1).
• court1939, goodman1998, griliches1961, griliches1971 — origine des indices hédoniques (automobile) et transfert au logement.
• malpezzi2003 — revue appliquée : spécification, variables, forme fonctionnelle, biais d'omission.
• sheppard1999 — synthèse théorique (Handbook) : identification, agrégation, équilibre.
• sirmansMacphersonZietz2005, khoshnoudSirmansZietz2023 — signes et magnitudes typiques des coefficients.
• boxCox1964, cropperDeckMcconnell1988 — transformations et forme fonctionnelle ; la semi-log simple est robuste aux variables omises.
• halvorsenPalmquist1980, kennedy1981 — variables binaires en semi-log.
• epple1987, ekelandHeckmanNesheim2004, bajariBenkard2005 — identification des demandes (second stade) ; pourquoi l'évaluateur reste au premier stade.
• bishop2020, kuminoffParmeterPope2010 — bonnes pratiques : effets fixes spatio-temporels, formes flexibles, données de panel.
• can1992 — spécification spatiale des modèles hédoniques (qualité de voisinage).
• desrosiersTheriaultVilleneuve2000, theriaultDesrosiersVilleneuveKestens2003, desrosiersTheriaultKestensVilleneuve2002 — applications à Québec : accès, voisinage, aménagement paysager.
• desrosiersLaganaTheriault2001 — effet des écoles primaires sur les valeurs (Québec).
• desrosiersTheriaultKestensVilleneuve2007 — interaction attributs d'aménagement paysager × profil d'acheteur : exemple de termes croisés dans un modèle hédonique.
• wooldridge2010 — inférence robuste, hétéroscédasticité, erreurs en grappes.

# Chapitre 19 — Modèles spatiaux et temporels

• anselin1988 — fondements : SAR, SEM, tests LM/Moran.
• lesagePace2009 — SDM, effets directs/indirects, interprétation des multiplicateurs spatiaux.
• elhorst2014 — panels spatiaux.
• dubin1988, dubin1998 — erreurs spatialement autocorrélées : estimation par krigeage/GLS ; primer pédagogique.
• paceBarrySirmans1998, basuThibodeau1998, gillenThibodeauWachter2001 — autocorrélation des prix de maisons ; anisotropie.
• paceBarryClappRodriguez1998 — modèle autorégressif spatio-temporel (STAR) : pondération des ventes antérieures proches.
• kelejianPrucha1998, kelejianPrucha2010 — GS2SLS/GMM pour modèles spatiaux avec hétéroscédasticité.
• dubeLegros2013, dubeLegros2014 — matrices de pondération spatio-temporelles pour microdonnées immobilières (données de Québec).
• fotheringhamBrunsdonCharlton2002 — régression géographiquement pondérée (GWR) pour coefficients variant dans l'espace.
• bourassaCantoniHoesli2010 — comparaison des méthodes spatiales pour la prédiction (krigeage, SAR, GWR, sous-marchés).
• gelfandGhoshKnightSirmans1998, banerjeeGelfandKnightSirmans2004 — modèles spatio-temporels bayésiens de ventes résidentielles.
• dubeLegrosTheriaultDesrosiers2014, dubeLegrosTheriaultDesrosiers2017 — estimateur DID spatio-temporel (STDID).

# Chapitre 20 — Réconciliation et incertitude

• frenchGabrielli2004 — incertitude d'évaluation : définition, mesure, communication.
• frenchGabrielli2005 — DCF et incertitude (distributions sur les intrants).
• geltner1993 — estimer la valeur marchande à partir d'évaluations lissées ; bruit d'évaluation.
• claytonGeltnerHamilton2001 — lissage et ancrage dans les évaluations individuelles.
• kummerowGalfalvy2002 — arbitrage erreur de biais / erreur de variance dans la réconciliation.
• diaz1997, northcraftNeale1987 — ancrage ; protocole pour l'éviter.
• gelman2013 — intervalles crédibles pour la valeur finale (voir ch. 39).
• boginShui2020 — précision des évaluations et des AVM en zone rurale ; ordres de grandeur d'erreur.

# Partie V — Coût

# Chapitre 21 — Reproduction et remplacement

• bowes2011 — défense de la méthode du coût ; distinction reproduction/remplacement en pratique.
• wyatt2022, scarrettOsborn2014 — exposé pédagogique de la méthode du coût (contractor's method).
• fisherMartin2007 — coût et revenu dans l'évaluation d'immeubles à revenus.
• davisHeathcote2007 — décomposition agrégée structure/terrain ; cohérence V = V_terrain + C_neuf − D.
• clappSalavei2010 — quand la valeur du terrain domine, le coût déprécié du bâtiment n'est plus la bonne lecture : garde-fou pour le choix de la méthode.
• [lib] appraisal2026, marshallswift2025, rsmeans2025, altus2026.

# Chapitre 22 — Métrés et quantités

• krauseLipscomb2016 — contrôle de cohérence des quantités et unités.
• sirmansMacphersonZietz2005 — variables physiques retenues dans la littérature.
• [lib] rsmeans2025, altus2026, ccqSalaires ; pas de littérature scientifique spécifique au métré québécois retrouvée (voir « non vérifiées »).

# Chapitre 23 — Coûts directs et indirects

• geltnerMillerClaytonEichholtz2014 — coûts de développement, profit du promoteur, coûts financiers.
• capozzaHelsley1989 — coût de conversion et prime de croissance dans le prix du terrain.
• cunningham2006 — délai de mise en valeur et coûts d'opportunité.
• [lib] statcanIPCB (indices de coûts), rsmeans2025.

# Chapitre 24 — Dépréciation et désuétudes

• hultenWykoff1981 — estimation de la dépréciation économique par prix d'actifs d'âges différents (forme géométrique) ; transformation Box-Cox.
• malpezziOzanneThibodeau1987 — estimations micro de la dépréciation du logement (≈ 0,5–1 %/an brut d'entretien).
• hardingRosenthalSirmans2007 — dépréciation, entretien et inflation des prix dans un modèle de ventes répétées.
• knightSirmans1996, wilhelmsson2008, shillingSirmansDombrow1991 — rôle de l'entretien et du statut d'occupation.
• smith2004 — dépréciation économique résidentielle : analyse spatio-temporelle fine.
• coulsonMcmillen2008 — séparation des effets temps / âge / millésime (identification).
• clappGiaccotto1998 — effets d'âge et anticipations rationnelles dans les modèles hédoniques.
• clappSalavei2010 — option de redéveloppement : la « dépréciation » mesurée est biaisée quand le terrain domine.
• bokhariGeltner2018 — dépréciation des immeubles commerciaux et multirésidentiels (perspective investissement).
• baum1991 — désuétudes et obsolescence : taxonomie.

# Chapitre 25 — Évaluation du terrain

• capozzaHelsley1989, capozzaHelsley1990 — composantes du prix du terrain et incertitude (ville stochastique).
• titman1985 — prix des terrains urbains sous incertitude : valeur d'attente (option).
• quigg1993 — test empirique des modèles d'options réelles sur terrains (prime d'attente ≈ 6 %).
• albouyEhrlichShin2018, davisHeathcote2007 — valeurs foncières métropolitaines et part du terrain.
• rosenthalHelsley1994 — gradient de prix et redéveloppement.
• munneke1996, munnekeWomack2020 — décision de redéveloppement et composante « option » de la valeur du terrain.
• dyeMcmillen2007, mcmillenOsullivan2013 — méthode d'extraction par les démolitions-reconstructions (teardowns).
• kestensTheriaultDesrosiers2006, theriaultDesrosiers2011 — effets d'usage du sol à Québec.

# Partie VI — Revenu et multilogement

# Chapitre 26 — Baux et loyers

• arnott1995 — révision de la théorie du contrôle des loyers : régimes de « deuxième génération » (le cas québécois).
• kholodilin2024 — recension quasi exhaustive des effets empiriques (offre, qualité, mobilité, prix).
• smith1988, fallisSmith1985 — Ontario/Toronto : rationnement des locataires, bénéfices.
• wyatt2022 — analyse des baux et du revenu locatif.
• fisherMartin2007 — grille des revenus et types de baux.
• [lib] ccq (art. 1851–1978), loiTAL, talIndices2026.

# Chapitre 27 — Revenus potentiels, vacance et pertes

• fisherMartin2007, brueggemanFisher2022 — PGI, vacance et mauvaises créances, EGI.
• geltnerMillerClaytonEichholtz2014 — vacance structurelle vs cyclique.
• wheaton1999 — vacance naturelle et cycle.
• sivitanidouSivitanides1999 — vacance, absorption et taux de capitalisation.
• [lib] schlLocatif2025 (taux d'inoccupation).

# Chapitre 28 — Dépenses, réserves, CAPEX et NOI

• brueggemanFisher2022, fisherMartin2007 — définition du NOI, traitement des réserves et CAPEX.
• bokhariGeltner2018 — dépenses en capital et dépréciation du multirésidentiel ; ordre de grandeur des CAPEX récurrents.
• hardingRosenthalSirmans2007 — entretien ≈ 1 %/an de la valeur.
• geltnerMillerClaytonEichholtz2014 — NOI vs flux de trésorerie, cohérence avec le taux.

# Chapitre 29 — Capitalisation directe

• gordonShapiro1956 — modèle de croissance : V = CF₁/(r − g) ; fondement de R = r − g.
• geltnerMillerClaytonEichholtz2014 — relation cap rate / rendement requis / croissance ; cohérence NOI₁ et R.
• sivitanidouSivitanides1999, sivitanidesTortoWheaton2003 — déterminants des taux de capitalisation (marchés locaux et marchés des capitaux).
• chervachidzeWheaton2013 — compression des cap rates 2000–2007 et renversement 2008–2009.
• ducaLing2020 — primes de risque et cap rates commerciaux.
• hendershottMacgregor2005 — rationalité des investisseurs et cap rates (Royaume-Uni).
• plazziTorousValkanov2010 — cap rate comme prédicteur des rendements et de la croissance des loyers.
• baumCrosbyDevaney2021 — capitalisation « all-risks yield » et méthodes explicites.
• fisherMartin2007, scarrettOsborn2014 — exposés pédagogiques ; [lib] ellwood1970 pour la méthode hypothèque-capitaux propres.

# Chapitre 30 — Flux actualisés et valeur terminale

• geltnerMillerClaytonEichholtz2014 — DCF : flux avant/après financement, valeur terminale TV_T = NOI_{T+1}/R_T, coûts de revente.
• baumCrosbyDevaney2021 — DCF explicite vs capitalisation implicite ; taux cible.
• frenchGabrielli2005 — DCF avec intrants probabilistes.
• hoesliJaniBender2006 — simulations Monte-Carlo pour la valeur DCF.
• plazziTorousValkanov2010 — rendements attendus et croissance des loyers attendue.
• ghysels2013 — prévisibilité des prix immobiliers et de leurs composantes.
• fisherGeltnerWebb1994 — indices de valeur commerciaux et taux implicites.

# Chapitre 31 — Financement, levier, DSCR et LTV

• brueggemanFisher2022 — DSCR, LTV, levier positif/négatif, amortissement.
• geltnerMillerClaytonEichholtz2014 — levier et rendement des capitaux propres ; WACC immobilier.
• ducaLing2020 — capital réglementaire, primes de risque et cycle du crédit commercial.
• poterba1984 — coût d'usage incluant la fiscalité du financement.
• [lib] osfiMqr, bdcTaux2026.

# Chapitre 32 — Duplex à quintuplex

• isakson1986, vandell1991 — comparaison pour petits immeubles : poids des comparables rares.
• fisherMartin2007 — multiplicateur de revenu brut (GRM/GIM) et ses limites.
• shillingSirmansDombrow1991 — dépréciation des logements locatifs.
• kestensTheriaultDesrosiers2006 — profils d'acheteurs (propriétaires-occupants de plex).
• smith1988, kholodilin2024 — effets de l'encadrement des loyers sur la valeur des petits immeubles.

# Chapitre 33 — Immeubles de six logements et plus

• bokhariGeltner2018 — dépréciation et CAPEX du multirésidentiel institutionnel.
• chervachidzeWheaton2013, ducaLing2020 — dynamique des cap rates.
• brueggemanFisher2022, geltnerMillerClaytonEichholtz2014 — analyse d'investissement complète.
• claytonGeltnerHamilton2001, geltner1993 — lissage des évaluations d'immeubles de placement.
• fisherGeltnerWebb1994 — indices de valeur pour portefeuilles.

# Chapitre 34 — TAL, encadrement locatif et scénarios

• arnott1995 — cadre théorique des contrôles de deuxième génération.
• kholodilin2024 — synthèse des résultats empiriques (loyers, offre, entretien, mobilité).
• glaeserLuttmer2003 — mauvaise allocation des logements sous contrôle (New York).
• sims2007, autorPalmerPathak2014 — fin du contrôle au Massachusetts : hausse des valeurs, retombées de voisinage.
• diamondMcquadeQian2019 — San Francisco : protection des locataires en place, réduction de l'offre locative.
• smith1988, fallisSmith1985 — Canada : Ontario et Toronto.
• [lib] loiTAL, talIndices2026, reglCriteresFixation.

# Partie VII — Économétrie et méthodes avancées

# Chapitre 35 — Indices immobiliers et ventes répétées

• baileyMuthNourse1963 — estimateur BMN des ventes répétées.
• caseShiller1987, caseShiller1989 — WRS (ventes répétées pondérées), efficience du marché des maisons.
• shiller1991 — estimateurs arithmétiques.
• goetzmann1992 — précision des indices de ventes répétées (petits échantillons, bayésien).
• clappGiaccotto1992 — méthode des valeurs au rôle vs ventes répétées.
• quigley1995 — modèle hybride hédonique/ventes répétées.
• englundQuigleyRedfearn1998 — indices améliorés (Suède).
• hill2013 — recension et taxonomie des indices hédoniques.
• eurostat2013, dehaanDiewert2013 — standard international ; méthodes hédoniques (imputation, time dummy).
• bourassaHoesliSun2006 — méthode SPAR.
• silverstein2014 — révisions des indices.
• contatLarson2024 — ventes répétées agrégées (méthode flexible récente).
• fisherGeltnerWebb1994 — indices commerciaux.

# Chapitre 36 — Données de panel et identification causale

• wooldridge2010 — panel, effets fixes, erreurs en grappes.
• angristPischke2009, imbensRubin2015, cunningham2021 — cadre des résultats potentiels, DID, IV, RDD.
• callawaySantanna2021, goodmanbacon2021, sunAbraham2021, dechaisemartinDhaultfoeuille2020 — DID à adoption échelonnée et biais des effets fixes bidirectionnels.
• roth2023 — synthèse des avancées DID.
• abadieDiamondHainmueller2010 — contrôle synthétique.
• lindenRockoff2008, currie2015 — applications aux valeurs immobilières (criminalité, usines toxiques).
• dubeLegrosTheriaultDesrosiers2014, dubeLegrosTheriaultDesrosiers2017, dube2024 — DID spatial et cadre causal intégré (Montréal).
• elhorst2014 — panels spatiaux.

# Chapitre 37 — Apprentissage automatique et explicabilité

• breiman2001, friedman2001, chenGuestrin2016 — forêts aléatoires, gradient boosting, XGBoost.
• hastieTibshiraniFriedman2009 — fondements statistiques (biais-variance, validation croisée).
• lundbergLee2017, lundberg2020 — valeurs SHAP et TreeSHAP.
• molnar2025 — interprétabilité (PDP, ICE, SHAP, règles).
• mullainathanSpiess2017, atheyImbens2019 — ML pour économistes : prédiction vs inférence.
• wagerAthey2018 — forêts causales (effets hétérogènes).
• paceHayunga2020 — information résiduelle des modèles hédoniques/spatiaux exploitée par arbres et forêts.
• mayerBourassaHoesliScognamiglio2019 — méthodes d'estimation et de mise à jour (gradient boosting vs hédonique) pour l'évaluation.
• boginShui2020 — précision des AVM vs évaluateurs.
• hongChoiKim2020 — forêts aléatoires en évaluation de masse (Corée).
• mccluskey2013, gloudemansAlmy2011 — précision prédictive et pratique IAAO.

# Chapitre 38 — SIG et risques géospatiaux

• fotheringhamBrunsdonCharlton2002 — GWR.
• zandbergen2008, ratcliffe2001 — qualité du géocodage.
• banerjeeCarlinGelfand2014 — modélisation hiérarchique spatiale ; krigeage bayésien.
• lesagePace2009, dubeLegros2014 — matrices W et distances.
• kestensTheriaultDesrosiers2006, theriaultDesrosiers2011 — SIG et attributs d'environnement à Québec.
• desrosiersLaganaTheriault2001, dubeTheriaultDesrosiers2013 — accessibilité (écoles, gares) par SIG.
• binKruseLandry2008, bernsteinGustafsonLewis2019 — risques (inondation, élévation du niveau de la mer) cartographiés.

# Chapitre 39 — Modèles bayésiens et intervalles

• gelman2013 — référence générale ; intervalles crédibles et prédictifs.
• gelmanHill2007 — modèles multiniveaux (quartiers emboîtés dans municipalités).
• mcelreath2020 — pédagogie bayésienne (Stan/R).
• carpenter2017 — Stan.
• koop2003 — économétrie bayésienne (régression, sélection de modèles).
• gelfandGhoshKnightSirmans1998, banerjeeGelfandKnightSirmans2004 — modèles spatio-temporels bayésiens de prix de maisons.
• banerjeeCarlinGelfand2014 — processus gaussiens spatiaux.
• rueMartinoChopin2009, lindgrenRueLindstrom2011 — INLA et approche SPDE pour champs gaussiens (calcul rapide).
• goetzmann1992 — estimateur bayésien d'indices.

# Chapitre 40 — Monte-Carlo et stress tests

• pyhrr1973 — première simulation du risque d'investissement immobilier.
• wofford1978 — simulation pour l'évaluation d'immeubles à revenus.
• hoesliJaniBender2006 — Monte-Carlo pour la valeur (distributions des loyers, taux, croissance).
• frenchGabrielli2005 — DCF probabiliste.
• byrne1996 — risque et incertitude en développement immobilier ; méthodes de décision.
• gelman2013 — distributions prédictives.
• chervachidzeWheaton2013, ducaLing2020 — scénarios de chocs de cap rate.
• baumCrosbyDevaney2021 — analyse de sensibilité en évaluation d'investissement.

# Partie VIII — Évaluations particulières

# Chapitre 41 — Plus haute et meilleure utilisation, terrains et développement

• titman1985, capozzaHelsley1990, quigg1993 — options réelles : valeur d'attente et seuil de développement.
• cunningham2006 — incertitude des prix et délai de mise en valeur (Seattle).
• clappBardosWong2012, clappSalavei2010 — prime d'option de redéveloppement résidentiel.
• munneke1996, munnekeWomack2020 — décision et valeur de redéveloppement.
• dyeMcmillen2007, mcmillenOsullivan2013 — démolitions-reconstructions.
• rosenthalHelsley1994 — redéveloppement et gradient.
• byrne1996 — évaluation de développement (méthode résiduelle) et risque.
• geltnerMillerClaytonEichholtz2014 — analyse de développement et option d'attente.

# Chapitre 42 — Copropriétés et conversions

• autorPalmerPathak2014 — décontrôle et conversions en copropriété (Cambridge) : externalités de voisinage.
• diamondMcquadeQian2019 — conversions/retraits du parc locatif sous contrôle.
• sims2007 — fin du contrôle et transformation du parc.
• lentzWang1998 — enjeux d'évaluation des copropriétés (disposition, étage, vue) recensés.
• kestensTheriaultDesrosiers2006 — profils d'acheteurs.
• [lib] ccq (art. 1038–1109), reglCoproprieteDivise, loiTAL (art. 51–54.13).

# Chapitre 43 — Risques environnementaux et sinistres

• binPolasky2004 — zone inondable : décote ≈ 6 % avant et plus forte après l'ouragan Floyd.
• binKruseLandry2008 — primes d'assurance inondation capitalisées dans les prix côtiers.
• harrisonSmershSchwartz2001 — statut de zone inondable et prix ; décote inférieure à la valeur actualisée des primes.
• bernsteinGustafsonLewis2019 — exposition à l'élévation du niveau de la mer : décote ≈ 7 %.
• hinoBurke2021 — effet de l'information sur le risque (cartes FEMA) sur les prix.
• ortegaTaspinar2018 — ouragan Sandy et prix à New York : effets persistants.
• jackson2001, boyleKiel2001 — recensions : contamination et externalités environnementales.
• simonsSaginor2006 — méta-analyse des effets de la contamination et des aménités.
• kielMcclain1995 — cycle de vie d'une nuisance (rumeur → exploitation) et prix.
• currie2015 — ouvertures/fermetures d'usines toxiques (méthode causale).
• lindenRockoff2008 — risque perçu et valeurs (méthode DID locale transposable).
• [lib] zonesInond2026, lqe.

# Chapitre 44 — Rénovation et efficacité énergétique

• brounenKok2011 — étiquettes énergétiques (Pays-Bas) : prime ≈ 3,7 % pour les labels verts.
• eichholtzKokQuigley2010 — immeubles verts : loyers et prix (bureaux).
• kahnKok2014 — labels verts en Californie : prime ≈ 2–4 %.
• fuerstMcallisterNandaWyatt2015 — EPC et prix en Angleterre : primes/décotes par classe.
• hylandLyonsLyons2013 — Irlande : prix et loyers selon la classe énergétique.
• aydinBrounenKok2020 — capitalisation de l'efficacité énergétique (données de consommation).
• fuerstWarrenmyers2018 — divulgation volontaire et problème des « citrons verts ».
• cespedeslopez2019 — méta-analyse des primes EPC.
• hardingRosenthalSirmans2007, knightSirmans1996 — entretien/rénovation et dépréciation.

# Partie IX — Cas québécois complets

# Chapitre 45 — Maison à Gatineau (comparaison/coût)

• vandell1991, isakson1986, laiVandellWangWelke2008 — choix et pondération des comparables.
• colwellCannadayWu1983, halvorsenPalmquist1980, kennedy1981 — ajustements dérivés d'un modèle semi-log.
• hardingRosenthalSirmans2007, malpezziOzanneThibodeau1987 — taux de dépréciation pour la méthode du coût.
• dyeMcmillen2007 — valeur du terrain par extraction.
• frenchGabrielli2004 — intervalle d'incertitude de la conclusion.
• achour1992 — terminologie québécoise.

# Chapitre 46 — Triplex à Québec (revenu/comparaison)

• fisherMartin2007 — GRM et capitalisation pour petits immeubles.
• gordonShapiro1956, geltnerMillerClaytonEichholtz2014 — cohérence R = r − g.
• desrosiersTheriaultVilleneuve2000, theriaultDesrosiersVilleneuveKestens2003 — spécificités du marché de Québec.
• arnott1995, kholodilin2024 — effets de l'encadrement des loyers sur les loyers de marché.
• shillingSirmansDombrow1991 — dépréciation des logements locatifs.

# Chapitre 47 — Immeuble de 12 logements à Montréal (NOI, cap rate, DCF, financement, stress)

• geltnerMillerClaytonEichholtz2014, brueggemanFisher2022 — DCF 10 ans, valeur terminale, DSCR/LTV.
• bokhariGeltner2018 — CAPEX et dépréciation du multirésidentiel.
• chervachidzeWheaton2013, ducaLing2020, sivitanidouSivitanides1999 — scénarios de cap rate.
• hoesliJaniBender2006, frenchGabrielli2005 — Monte-Carlo sur la valeur.
• dubeTheriaultDesrosiers2013, dubeLegrosTheriaultDesrosiers2014 — effets d'accessibilité (transport) à Montréal.
• diamondMcquadeQian2019, autorPalmerPathak2014 — scénarios d'encadrement.

# Chapitre 48 — Portefeuille multirésidentiel interrégional

• fisherGeltnerWebb1994, claytonGeltnerHamilton2001, geltner1993 — indices et lissage pour portefeuilles.
• lesagePace2009, dubeLegros2014, gelfandGhoshKnightSirmans1998 — modèles spatiaux et spatio-temporels multi-marchés.
• gelmanHill2007, banerjeeCarlinGelfand2014 — modèles hiérarchiques (immeuble ⊂ quartier ⊂ région).
• bourassa1999, goodmanThibodeau2003 — sous-marchés et précision.
• binKruseLandry2008, bernsteinGustafsonLewis2019 — risques géographiques différenciés.
• wagerAthey2018, lundberg2020 — effets hétérogènes et explicabilité par immeuble.
• byrne1996, hoesliJaniBender2006 — agrégation de l'incertitude.

# Annexes (glossaire, scripts, bibliographie)

• aiDictionary2022 (glossaire FR/EN), carpenter2017 (Stan), chenGuestrin2016 (XGBoost), krauseLipscomb2016 (protocole de données), eurostat2013 (définitions des indices).

# Entrées non vérifiées (NON ajoutées à lib-D.bib)

À consigner dans verification/claims.csv (statut=non_verifie) si un chapitre les cite ; sinon ne pas les citer.

# Corrections à apporter à references/library.bib

1. appraisal2026 — The Appraisal of Real Estate, 16e édition : confirmée, publiée en 2026, ISBN 9781935328988, 681 p., Appraisal Institute (Chicago) — page éditeur ouverte le 2026-10-31. Ajouter isbn et url. Elle est parue en même temps que la 8e édition du Dictionary of Real Estate Appraisal (2026) ; la 7e édition (2022, ISBN 9781935328858) est dans lib-D (aiDictionary2022). appraisal2020 (15e éd., 2020) est exact.
2. appraisalCdn — 3e édition canadienne : Open Library confirme 2010 et donne l'ISBN 9780888657275 (auteur catalogué : Appraisal Institute of Canada ; UBC Real Estate Division éditeur). Une 4e édition canadienne est aujourd'hui le texte du cours AIC330 : vérifier année/ISBN et, le cas échéant, créer appraisalCdn4. Remplacer edition = {3\textsuperscript{e} édition canadienne} par edition = {3} + note = {Troisième édition canadienne} pour éviter le double « édition » à la sortie biblatex.
3. desrosiers2008 (Des Rosiers & Thériault, Économie immobilière, PUL, 2008) — aucune trace chez PUL, Open Library, Google Livres ni dans les bibliographies des auteurs : entrée très probablement erronée. Supprimer et citer theriaultDesrosiers2011 (Modeling Urban Dynamics, ISTE/Wiley, DOI 10.1002/9781118558041) et/ou desrosiersTheriault2008 (chapitre dans Kauko & d'Amato, DOI 10.1002/9781444301021.ch6).
4. baumcrosby2022 — la clé annonce 2022 mais le champ year dit 2021 ; la 4e édition est bien 2021 (Wiley-Blackwell, Hoboken ; copyright 2021, Library of Congress 2020), ISBN 9781118399552. Renommer en baumCrosbyDevaney2021 (déjà dans lib-D) et corriger address (Hoboken plutôt qu'Oxford).
5. rattermann2020 — The Student Handbook to The Appraisal of Real Estate, 15e éd. : la page Appraisal Institute donne 2020 (pas 2021), ISBN 9781935328810, 464 p. ; l'orthographe « Ratterman » figure sur la page éditeur mais les couvertures portent « Rattermann » — conserver « Rattermann » avec une note. Corriger year = {2020}.
6. rattermannCout (Rattermann, The Cost Approach to Value, AI 2021) — aucun ouvrage de ce titre chez l'Appraisal Institute ni ailleurs. Supprimer. Le seul livre AI consacré à la méthode du coût est Bowes (2011), In Defense of the Cost Approach: A Journey into Commercial Depreciation (bowes2011, ISBN 9781935328216, PDF seulement). Pour le résidentiel, renvoyer aux chapitres « Cost Approach » de appraisal2026.
7. ellwood1970 — plausible (3e éd., Ballinger pour l'AIREA, 1970 ; Open Library recense les éditions 1959/1967/1970/1977) mais non vérifié à la page : garder, marquer partiellement_verifie dans registry.csv.
8. Dates à ne pas confondre dans le texte : Knight & Sirmans est 1996 (pas 2000) ; Chervachidze & Wheaton est publié en 2013 (en ligne 2011) ; Hill est 2013 (en ligne 2012) ; Bokhari & Geltner 2018 (en ligne 2016) ; Pace & Hayunga et Bogin & Shui 2020 (en ligne 2019) ; Malpezzi (chapitre) 2003 (Crossref indique 2002 pour la version en ligne) ; Kestens, Thériault & Des Rosiers 2006 (en ligne 2005) ; Munneke & Womack 2020 (en ligne 2017).
9. Entrées normatives (oeaqNormes, cuspap2024/2026, uspap2024, ivs2025) : hors de mon périmètre (dossier scientifique) ; voir registres A–C.
10. Encodage : library.bib et lib-D.bib sont en UTF-8 ; conserver biber comme backend (les clés dechaisemartinDhaultfoeuille2020 et ortegaTaspinar2018 utilisent des macros {\oe}, {\c{s}}, {\i} compatibles pdflatex et lualatex).