spb/traite-evaluation-qc

1id,chapitre,affirmation,source_id,verification,date,statut,notes2CLM-40-001,40,Pyhrr (1973) : premier modèle de simulation du risque d'un investissement immobilier (lois subjectives sur loyers dépenses inoccupation revente ; distribution du rendement),pyhrr1973,notes-D §ch. 40 ; entrée library.bib avec DOI 10.1111/1540-6229.00103,2026-10-31,verifie,article non relu in extenso ; description conforme au titre et au résumé3CLM-40-002,40,Wofford (1978) : simulation appliquée à l'évaluation des immeubles à revenus (distribution de valeurs),wofford1978,notes-D ; DOI 10.1111/1540-6229.00187,2026-10-31,verifie,4CLM-40-003,40,French et Gabrielli (2004) : l'incertitude de l'évaluation est inhérente et doit être communiquée ; distinction incertitude d'évaluation / variation de marché,frenchGabrielli2004,notes-D §ch. 20 et 40 ; DOI 10.1108/14635780410569470,2026-10-31,verifie,5CLM-40-004,40,French et Gabrielli (2005) : DCF à intrants probabilistes élicités auprès de l'évaluateur,frenchGabrielli2005,notes-D ; DOI 10.1108/14635780510575102,2026-10-31,verifie,6CLM-40-005,40,Hoesli Jani Bender (2006) : Monte-Carlo pour la valeur DCF ; lois calibrées sur séries de marché ; taux d'actualisation lié aux taux sans risque ; biais de convexité (rapporter la médiane),hoesliJaniBender2006,notes-D ; DOI 10.1108/14635780610655076 ; même lecture qu'au ch. 47,2026-10-31,verifie,7CLM-40-006,40,Byrne (1996) : risque incertitude et décision en développement immobilier ; passage sensibilité → simulation,byrne1996,notes-D §ch. 40 et 41,2026-10-31,verifie,8CLM-40-007,40,Sivitanidou–Sivitanides (1999) et Chervachidze–Wheaton (2013) : déterminants des taux de capitalisation (marchés de capitaux prime de risque),sivitanidouSivitanides1999;chervachidzeWheaton2013,notes-D ; déjà cités au ch. 47 §47.12,2026-10-31,verifie,9CLM-40-008,40,Taux admissible minimal du BSIF (prêts non assurés) = max(taux contractuel + 2 points ; 5,25 %) ; revu au moins annuellement ; non appliqué aux transferts directs non assurés au renouvellement depuis le 21 novembre 2024 ; page modifiée le 29 janvier 2026,osfiMqr,notes-C §4.2,2026-10-31,verifie,10CLM-40-009,40,Banque du Canada : taux directeur relevé à 2,50 % le 28 octobre 2026 ; première hausse depuis juillet 2023 ; maintien à 2,25 % depuis le 30 octobre 2025,bdc20261028,notes-C §4.1 (communiqué),2026-10-31,verifie,11CLM-40-010,40,Rendement GdC 10 ans 3,84 % le 29 octobre 2026 ; taux hypothécaire conventionnel 5 ans affiché 6,19 % (semaine du 28 octobre 2026),bdctauxhypothecaires2026,notes-C §4.1 (Valet BD.CDN.10YR.DQ.YLD ; V80691335),2026-10-31,verifie,clé bib du groupe A4_RATES_MORTGAGES ; le rendement 10 ans vient de la série BD.CDN.10YR.DQ.YLD (notes-C)12CLM-40-011,40,Croissance des loyers contractuels 3,1 % = pourcentage de base de la méthode de fixation du TAL pour 2026 (paramètre réglementaire),SRC-A (TAL 2026),repris des ch. 30 et 47 (hypothèse du dossier cas3_montreal_hypotheses_dcf.json),2026-10-31,partiellement_verifie,source TAL non relue dans ce chapitre ; renvoi ch. 3413CLM-40-012,40,Les NPP de l'OEAQ exigent l'énoncé des hypothèses et réserves et un raisonnement suivable ; aucune norme n'exige de simulation,oeaqNormes,notes-C §2 (règle 2.3) ; absence d'exigence de simulation = constat (non trouvé dans les NPP),2026-10-31,verifie,l'absence est un constat de lecture non une citation14CLM-40-013,40,Taux d'inoccupation SCHL Montréal 2023-2025 et prévisions 2028 couverts par l'intervalle 2,4 %–6,3 %,schlrmltables2025;schlpmh2026ete,repris du ch. 47 (notes-E),2026-10-31,partiellement_verifie,chiffres SCHL non recités ; affirmation de couverture reprise du ch. 4715CLM-40-014,40,Relation rho_S = (6/pi) arcsin(rho/2) pour le vecteur gaussien bivarié (identité classique),—,dérivable ; vérifiée numériquement (test_ch40 copule : ±0,01),2026-10-31,verifie,résultat mathématique standard sans citation16CLM-40-015,40,Théorème de décomposition de Hoeffding–Sobol et estimateurs par échantillons appariés (pick-freeze) ; variance de l'hypercube latin ≤ échantillonnage simple (asymptotiquement),—,résultats mathématiques standards ; démonstration donnée pour la décomposition ; références fondatrices vérifiées par DOI dans lib-ch40.bib (McKay–Beckman–Conover 1979 ; Sobol' 2001) mais NON citées (règle : clés de library.bib seulement),2026-10-31,verifie,à citer après fusion de lib-ch40.bib dans library.bib17CLM-40-016,40,Sous-additivité de la CVaR / non sous-additivité de la VaR (mesure cohérente),—,résultat standard ; références Artzner et al. 1999 et Rockafellar–Uryasev 2000 vérifiées par DOI dans lib-ch40.bib mais non citées,2026-10-31,verifie,idem18CLM-40-017,40,Excès de confiance des experts élicités (fourchettes trop étroites lorsque la valeur centrale est demandée d'abord),—,affirmation générale de la littérature d'élicitation sans citation,2026-10-31,non_verifie,à sourcer (p. ex. littérature d'élicitation structurée) ou à atténuer lors de l'harmonisation19CLM-40-018,40,Les quatre dossiers et toutes les lois (MC_LOIS) sont synthétiques ; paramètres de corrélation du portefeuille (0,30 ; 0,60) amortissement 480 mois et renouvellement +200 pb = hypothèses pédagogiques déclarées,data/synthetic/README.md,encadré synthetique + limites,2026-10-31,verifie,20CLM-40-019,40,Le ch. 47 §47.12 utilise la triangulaire pour la rotation et tire les intrants hors (r R_T) indépendamment,ch47.tex / ch47_dossier.py,lecture du code MC_LOIS et tirer(),2026-10-31,verifie,21